En 2025, des réseaux de blanchiment sinophones ont déplacé 16,1 milliards de dollars de crypto illicite. Chainalysis décrit une industrie agile, dopée par Telegram et des places de marché, malgré sanctions et fermetures.
Ce rapport affirme que des réseaux chinois de blanchiment d’argent ont transféré 16,1 milliards $ (14,8 milliards d’euros) de cryptomonnaies illicites en 2025, soit 44 millions $ (40,5 millions d’euros) par jour. L’étude estime aussi que 82 milliards $ (75,4 milliards d’euros) ont été blanchis sur blockchain en 2025, contre 10 milliards $ (9,2 milliards d’euros) en 2020. Ces groupes, de plus en plus professionnalisés, recrutent via Telegram et utilisent des plateformes de « garantie » façon séquestre. Malgré des sanctions américaines visant Huione et la pression cambodgienne, l’offre se déplace, sans disparaître.
Une industrie du blanchiment devenue « service »
Les chiffres posent le décor, et ils racontent une bascule. Les réseaux chinois de blanchiment traitent désormais environ 20 % de l’ensemble des fonds illicites en cryptomonnaies. En 2025, ils auraient blanchi 44 millions $ (40,5 millions d’euros) par jour, totalisant 16,1 milliards $ (14,8 milliards d’euros). Sur l’année, l’entreprise d’analyse estime à 82 milliards $ (75,4 milliards d’euros) le volume de crypto blanchie sur la blockchain, quand 2020 n’en comptait « que » 10 milliards $ (9,2 milliards d’euros). Conversion indicative, calculée avec un taux arrondi de 1 $ = 0,92 € : le but est de donner un ordre de grandeur comparable, pas un cours exact.
Derrière ces montants, une mécanique qui ressemble de moins en moins à un bricolage criminel, et de plus en plus à une offre structurée. Ces groupes font la promotion de leurs services dans une multitude de canaux Telegram, où l’on trouve, au milieu du bruit, une promesse centrale : faire circuler vite, et à coût maîtrisé. Ils s’appuient aussi sur des plateformes de « garantie », des marchés qui offrent une protection type séquestre, et qui permettent à un client et à un blanchisseur de se connecter presque instantanément.
Le propos de Tom Keatinge, directeur du Centre pour la finance et la sécurité du Royal United Services Institute, résume l’angle renseignement : « Très rapidement, ces réseaux se sont transformés en opérations transfrontalières de plusieurs milliards de dollars offrant des services de blanchiment d’argent efficaces et rentables qui répondent aux besoins des groupes criminels transnationaux organisés en Europe et en Amérique du Nord ». Autrement dit, une chaîne logistique financière, pensée pour absorber les flux issus d’arnaques et de cyberattaques, puis les réinjecter ailleurs.
Sanctions, migrations et zones grises opérationnelles
La répression, elle, ne manque pas d’épisodes, mais elle ressemble à une course de vitesse. La pression exercée sur les services de « garantie » a provoqué des déplacements plutôt qu’un effondrement. L’entreprise cite notamment les sanctions du Trésor américain contre le groupe Huione basé au Cambodge, la suppression de certaines chaînes Telegram associées, puis la révocation de la licence par le gouvernement cambodgien. Effet observé : les vendeurs et intermédiaires migrent vers d’autres plateformes pour continuer à faire connaître leurs services.
Sur le plan des méthodes, un éventail qui recoupe la cybercriminalité moderne : des mules financières, et des services de blanchiment tels que Black U, présentés comme spécialisés dans le nettoyage de cryptomonnaies dérobées via piratages, exploitation de failles, escroqueries et autres délits numériques. Le rapport évoque aussi des services d’échange capables de convertir les cryptos en différents actifs, un schéma décrit comme courant chez des criminels d’Asie du Sud-Est et de Corée du Nord. Cette capacité de conversion est un point sensible : elle transforme un butin numérique, traçable par nature, en valeur plus difficile à suivre, donc plus utile pour financer d’autres opérations.
Les réseaux chinois de blanchiment traiteraient environ 10 % des fonds volés dans les escroqueries dites d’« abattage illégal de porcs », souvent menées par des groupes criminels transnationaux actifs en Asie du Sud-Est. Puis, la focale se resserre sur des dossiers judiciaires. En octobre, le Trésor américain a sanctionné le conglomérat cambodgien Prince Group, son président, le ressortissant chinois Chen Zhi, et des associés, pour une vaste escroquerie en ligne présumée, avec plus de 100 sociétés écrans dédiées au blanchiment. Le texte mentionne des avoirs en bitcoins évalués à 15 milliards $ (13,8 milliards d’euros), saisis par le département de la Justice, et une arrestation suivie d’une extradition vers la Chine en janvier.
Enfin, un signal judiciaire vient rappeler que la chaîne de blanchiment a des exécutants identifiables. Mardi, Jingliang Su, ressortissant chinois, a été condamné aux États-Unis à 46 mois de prison pour son rôle dans le blanchiment de fonds issus d’escroqueries financières opérées depuis le Cambodge. Il était le neuvième participant de ce dispositif à plaider coupable, un système ayant traité 36,9 millions $ (33,9 millions d’euros) volés à 174 Américains.
Dans la guerre des flux, l’enjeu cyber-renseignement est simple : suivre l’argent à la vitesse des plateformes, avant qu’il ne change de forme. (Étude)